兴证期权水晶球预测日报：市场情绪转向中性

　　市场回顾：上个交易日期权市场数据表明基于波动率价差与50 期货基差回归后的残差、认购认沽期权成交比率、认购认沽期权成交比率的边际变化、认购期权隐含波动率斜率指标表现乐观，基于最近1 日的波动率风险溢价的边际变化、最近3 日的波动率风险溢价指标表现中性，整体而言期权市场情绪偏乐观。从标的日内走势来看，早盘低开，持续上行。最终标的上涨0.90%，50 指数上涨0.84%，标的走势符合水晶球指数的预期。

　　短期预判：截止到周二市场收盘，兴证期权水晶球择时指数转向5 分(情绪中性)，期权市场数据表明基于波动率价差与50 期货基差回归后的残差、认购期权隐含波动率斜率指标表现乐观，基于最近1 日的波动率风险溢价的边际变化、最近3 日的波动率风险溢价指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪中性。

　　风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。

（文章来源：兴业证券）